Schon lange gab es kein IPO mehr, über das es sich lohnt zu berichten. Jetzt kommt aber wieder in attraktives Unternehmen aus Schweden an die Börse.TF ist eine Online- und Mobile-Bank, die in sieben Ländern in Nordeuropa, im Baltikum und Mittel- und Osteuropa Konsumentenkredite für Endverbraucher und E-Commerce-Lösungen für Unternehmen anbietet. Zum 30. Juni 2015 hatte die Gruppe in ihren beiden Unternehmensbereichen insgesamt 1,14 Mio. aktive Kunden und insgesamt 2,18 Mio. Nutzerprofile in ihrer Datenbank. Zu den Bankdienstleistungen der Gruppe zählen unbesicherte Verbraucherkredite, Kreditkarten und Sparkonten für Verbraucher, die durch das schwedische Einlagensicherungsprogramm abgesichert sind. Die Gruppe verwendet unterschiedliche Vertriebskanäle, um ihre Produkte zu vermarkten, insbesondere auch Partnerschaften mit anderen international agierenden Unternehmen oder auch physische Payment Terminals. In den letzten 12 Monaten erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 50,6 Millionen Euro. Dabei wurde ein Betriebsgewinn von 14,9 Millionen Euro erzielt. Die Nettogewinnmarge betrug dabei 23,7%. Mit den Erlösen aus dem Börsengang, will die TF Bank die Wachstumsstrategie und das Wachstum des Kreditportfolios weiter ausbauen. Dazu werden 10.400.625 Millionen Stammaktien in einer Spanne zwischen 15 Euro und 19 Euro angeboten. Bruttoemissionserlös von 176,8 Millionen Euro erwartet. Die Zeichnungsfrist beginnt heute und endet wahrscheinlich am 16.09.2015. Die Erstnotiz an der Börse ist am 18.09.2015 vorgesehen. Die Altaktionäre werden auch nach dem Börsengang die Mehrheitsaktionäre bleiben. Es wurde ein Lock-Up-Frist von fünf Jahren vereinbart. Die letzten IPOs sind alles andere als gut gelaufen, daher sollte man von einer Zeichnung vorerst absehen. Sollte es wie bei den letzten IPOs laufen, dann dürften Banken ihre Stücke wieder schnell auf den Markt werfen, was zu deutlichen Kursverlusten führen könnte. Wir würden also „NICHT ZEICHNEN“.
